Несмотря на то, что у нас кредиты последние годы растут, все-таки структура их улучшается: ипотеки все больше, коротких и дорогих потребительских кредитов все меньше. Понятно, что все это не делается мгновенно.  ЦБ режет ставки, а ставки по кредитам падают медленнее, это тот эффект, что кредиты выдаются на несколько лет и ставка фиксируется заранее, соответственно, пока они рефинансируются, пока идет смещение ставок, это занимает какое-то время - подробно